我已授權

註冊

螞蟻借唄關閉部分賬戶 說好的三百兩白銀不借了?

2018-01-13 07:23:34 虎嗅網 

  前段時間轟轟烈烈的現金貸監管令一眾現金貸公司在紅線的邊緣瑟瑟發抖,大家可能認為巨頭合規性好,受到的影響會小一些,不過現在看來並非如此。

  最近,有消息稱螞蟻金服繼網信辦之後,又被央行約談,指出螞蟻金服旗下的小額信用貸業務螞蟻借唄存在高杠桿的金融風險。隨後,有網友陸續反映,自己的“借唄”賬戶已被關停或被降低額度。

看來,傳統金融領域的降杠桿大潮也波及了新金融領域。這些年新金融發展迅猛,借助ABS(資本證券化)等形式募集資金,放貸量猛增,帶來杠桿率攀升,未來必然會有一個降杠桿的過程。降杠桿一方面要補充資本,另一方面要壓縮放貸規模。這也就不難理解螞蟻金服增資小貸和關停用戶賬戶的行為了。
螞蟻借唄關閉部分賬戶,說好的三百兩白銀不借了?
  看來,傳統金融領域的降杠桿大潮也波及了新金融領域。這些年新金融發展迅猛,借助ABS(資本證券化)等形式募集資金,放貸量猛增,帶來杠桿率攀升,未來必然會有一個降杠桿的過程。降杠桿一方面要補充資本,另一方面要壓縮放貸規模。這也就不難理解螞蟻金服增資小貸和關停用戶賬戶的行為了。

  82億的增資遠遠不夠

 
  2017年年底,《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》和《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》出臺之後,為了規避風險,螞蟻金服對旗下的“螞蟻小微小貸”和“螞蟻商誠小額貸”(合稱螞蟻小貸)進行了增資,由原來的共38億註冊資金增資到共120億,即增資了82億元。

  但82億的增資就好像投石填海,遠遠不夠......

  《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》中明確要求,小貸公司以信貸資產轉讓、資產證券化等名義融入的資金應與表內融資合並計算,合並後的融資總額與資本凈額的比例暫按當地現行比例規定執行,也就是要將ABS(資本證券化)融來的資金由表外轉到表內,合並計算杠桿率。

  而螞蟻借唄用ABS等手段,杠桿已經近80倍,螞蟻小貸資本規模38億元,累計放款達3000億元,但按照螞蟻借唄業務註冊地重慶市的相關規定,最高融資杠桿僅為2.3倍。就算是120億的註冊資本,用2.3倍的杠桿率算,貸款余額也只能在300億元左右。螞蟻小貸2千多億的ABS並入表內,杠桿率依然過高。

  一方面補充現有資金,一方面消化之前的貸款存量,螞蟻金服可能想通過這樣“增資+減少放貸”的方式來逐漸抹平數額上的差距以爭取合規,但是無奈,監管來得可比他們想象中早的多。

  “一家子”的花唄受影響較小

 
  同樣是螞蟻金服的消費信貸產品,為什麽螞蟻花唄不存在這方面的問題?

  花唄跟借唄不同的地方在於,花唄依托淘寶和天貓的線上消費平臺(後來還接入幾十家外部消費平臺),它有固定的使用場景,不能取現,貸款額度低,更重要的是有“賦能”商戶的功能。

  根據2016年3月,央行和銀監會發布的《關於加大對新消費領域金融支持的指導意見》中,就明確表示要“支持培育消費金融組織體系、加快推薦消費信貸管理模式和產品創新、加大對新消費重點領域金融支持、改善優化消費發展環境等方面”。

  而借唄的基礎功能就是網絡小額信用貸,並非基於具體的應用場景,後期增加的用途功能也改變不了它網絡信用貸業務的本質。

所以花唄和借唄其實是處在兩個完全不同的境地,花唄迎合了國家的支持政策,但借唄就比較尷尬了,它是離監管紅線較近的那一個。

  《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》中明確要求,暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款,逐步壓縮存量業務,限期完成整改。

圖片來自網絡
圖片來自網絡

  關於“無特定消費場景消費貸款為基礎的ABS已經被暫停”的傳言,上交所在1月9日發布公告稱:發行ABS的小貸公司會根據此前央行2017年12月8日印發《小額貸款公司網絡小額貸款業務風險專項整治實施方案》的規定調整杠桿率,但ABS產品發行在交易所審核政策方面沒有變化。

  螞蟻金服對此也表示,ABS的發行撤銷是受到2017年年底市場情況的影響,而非被監管叫停。1月10號螞蟻借唄還發官微辟謠稱ABS喊停的傳聞不實,同時表示螞蟻借唄的業務正常開展:

對於這次借唄關閉部分賬戶的事情,螞蟻金服還回應道:作為一款消費信貸產品,螞蟻借唄會基於用戶的使用情況和信用行為,對用戶的資格和額度進行動態調整。因此,部分用戶被清退資格或降低額度;或者有部分用戶被準入或提高額度,都是正常的。
  對於這次借唄關閉部分賬戶的事情,螞蟻金服還回應道:作為一款消費信貸產品,螞蟻借唄會基於用戶的使用情況和信用行為,對用戶的資格和額度進行動態調整。因此,部分用戶被清退資格或降低額度;或者有部分用戶被準入或提高額度,都是正常的。

  然而正常調整,應該不會心大到以如此大的利潤作為代價吧?要知道受資本金和低杠桿率的約束,其業務規模和利潤都將大受影響。有資料顯示,螞蟻商誠小額貸2017年前三季度凈利潤達到近45億元,超過杭州銀行、貴陽銀行等上市銀行的利潤水平。

  所以不管怎麽澄清和解釋,都無法否認螞蟻金服在這場監管衝擊波中受到的影響還是非常大的。

  部分賬戶被關,有的用戶在網上表示了自己的“擔憂”:“賬戶被關停了,是不是我借的二十萬就不用還了?”這裏對這部分同學還是要表示遺憾,雖然賬戶被關了,但是錢,無論如何你都是要還的。

(責任編輯:婁在霞 HN151)
看全文
和訊網今天刊登了《螞蟻借唄關閉部分賬戶 說好的三百兩白銀不借了? 》一文,關於此事的更多報道,請在和訊財經客戶端上閱讀。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。