免費手機資訊客戶端下載
       
第三方支付 | P2P網貸 | 眾籌 | 金融電商 | 虛擬貨幣 | 區塊鏈| 征信
網貸產品 | 網貸平臺 | 網貸導航 | 網貸論壇

愛融網郝振華:決定P2P平臺生死的三重屬性

  • 字號
2014-08-21 10:32:11 來源:和訊 

0

  近日,愛融網創始人兼CEO郝振華做客和訊網《對話P2P網貸掌門人》系列報道,針對當前網貸行業的監管,銀行等傳統金融行業的進入,網絡安全以及愛融網的風控體系等,進行了詳細地論述。 郝振華表示,擁有強力風控的產品才是未來網貸行業的主流產品,網貸平臺要做的就是在不承擔信用轉換職能的情況下,做好貸前、貸中、貸後的風險防範。

    視頻地址

  以下為文字實錄:

  主持人:各位好,歡迎收看這一期的對話P2P掌門人,我是和訊網的主持人昌頤,今天我們非常榮幸地請到我們演播室的嘉賓是來自於我們愛融網的聯合創始人兼CEO郝振華,郝總您好!

  郝振華:您好!

  主持人:首先我們看到最近大家比較關註的一個話題,就是P2P行業的監管政策問題,這個政策一直沒有出臺,市場也是傳聞不斷,在您看來目前監管的困難在哪兒?對於P2P行業監管的重點是什麽?

  網貸三重屬性 監管六大重點

  郝振華:監管遲遲未能出臺有兩個原因,一方面這個市場發展非常快,業務創新比較多,監管層的思路有些跟不上市場的發展,導致方案的難產;另一方面,整個市場的規模還比較有限, P2P大概也就是一千到兩千億的規模。相對於傳統金融來說,規模還比較小。所以監管層還沒能系統性的出監管方案。

  監管的難點主要是對於快速發展的行業怎樣制定相對應的監管方案,既能規範行業的發展,又能不扼殺行業的創新活力。目前,各個地方出臺了支持互聯網金融的政策,也包括支持網貸行業的政策。例如前兩天上海出臺的扶持政策,北京海澱區和石景山區出臺的租金補貼政策等等。全國性的政策還沒有出臺。

  我們說網貸行業其實具有三重屬性,一是互聯網屬性,二是金融屬性,三是媒體屬性。所以,監管的重點也包括這三個方面,分別為互聯網技術方面,金融風控方面,輿論宣傳和信息披露方面。再細化一下,監管的重點應該包括六個方面。

  1、自融。自融是平臺或相關聯的的公司借助平臺來給相關聯的企業進行融資。這種企業一般制度和現金流都比較差,無法經營,通過P2P來借新還舊。他們一般都是高息吸引,所以最後常常出現跑路或倒閉的現象。

  2、行業門檻。行業門檻不適宜設置太低,太低會讓騙子趁虛而入。而且P2P平臺有很強的技術要求和風控要求,所以行業門檻也不能太低。但是門檻太高會扼殺行業的創新活力。所以門檻應該結合行業發展,設置合適的門檻。

  3、平臺自身擔保。銀監會相關領導從去年就提出網貸平臺只能做信息中介,不能參與到交易之中,尤其不能給項目提供自身擔保。這樣就會把平臺自身卷入不該承擔的信用風險當中,風險比較大,也違背了互聯網金融的平臺屬性。

  4、 大額融資業務。現在很多的P2P平臺開始嘗試大額融資業務,單個融資項目做到了數千萬甚至幾個億。大額融資項目有兩方面缺點:一方面是單個項目占比太高,如果發生逾期,平臺隨時可能會發生倒閉的風險;第二方面是大額融資項目大部分是房地產等相關項目,大家清楚,房地產整個行業目前處於下行期,增速、利潤都不好,還有政策限制,項目逾期風險較高。這是監管應該重點關註的地方。

  5、 網絡技術。網貸公司是一個互聯網平臺,所以監管層需要對網站安全性重點下工夫,具體包括網站安全保障的技術人員數量,技術人員工作經驗,以及對傳輸數據的加密保障措施等。

  6、信息披露。這是一個開放的平臺,投資者需要看到項目的方方面面,包括平臺的方方面面。我們需要在平臺上盡力給投資者全景呈現關於借款企業的業務運營、財務狀況、信用狀況、借款情況、擔保情況等等。這就需要監管層制定一系列信息披露細則,平臺只有做到按要求披露,才能免責,保障投資者權益。

  主持人:我們看到近期在中國的P2P網貸市場中,出現了一系列的大家夥,包括銀行、上市公司、國資背景的機構,那麽他們的出現對於P2P網貸市場的影響有多大?

  郝振華:銀行等傳統金融機構進入行業有兩個好處,一是有利於提升行業的整體形象,畢竟銀行等傳統金融機構在大家心目中還是比較高大上的,大家認為他們有國家信用做保障。 目前網貸平臺大家認為是草根平臺,所以銀行進入有助於提升整個行業形象。二是有利於行業整體利率水平的降低,降低借款企業還本付息的壓力。目前P2P行業的利率仍普遍偏高,給予投資者的利率普遍在14%以上,而銀行類的P2P平臺產品收益率一般在9%以下。差距很大,銀行進入會拉低整體收益率。

  對於整個行業的衝擊,我們認為應該分領域來看,銀行等傳統金融主要服務的客戶有兩類:公司客戶和個人客戶。公司客戶主要服務中大型企業,為中大型企業做配套融資服務。個人客戶方面,是面向所有個人進行信用卡、個人消費信貸等服務。P2P行業也分兩類,一類是個人借款服務平臺,即P2P平臺;一類是為中小微企業提供融資服務的P2B平臺。前一類客戶群體和傳統金融機構的客戶群體高度重合,又在品牌、資本實力、資金成本和客戶數量方面與銀行等傳統金融機構差距較大,因此受到大機構的衝擊較大。而愛融網所在的P2B行業,客戶群體是中小微企業,跟傳統金融機構的中大型企業客戶重合度較低,因此受衝擊比較小。

  主持人:我們知道網貸行業屬於互聯網金融行業,而金融的本質是風險控制,您如何看待網貸平臺對項目的風險控制?

  君子務實 風控是平臺立足之本

  郝振華:網貸行業自誕生以來,始終存在跑路現象。跑路原因各不相同,但除了純屬詐騙的平臺以外,大多是由於風控出現了問題。風控包括兩個方面。一是技術的風控,一是項目的風控。技術的風控是網站安全技術方面。項目的風控,是通過對借款企業的基本情況、業務情況、財務情況、信用情況、擔保情況等來評判項目的違約風險。技術的風控對應的是我們說的互聯網屬性,項目的風控對應的是金融屬性。金融的本質是風險評估、風險定價和風險控制。

  風險評估,拿愛融網來說,就是通過我們自身、評級機構和擔保機構三方長期總結的風險評估體系,對借款企業進行書面材料、電子材料進行審核,並進行實地高管訪談,考察實際經營情況、資產情況。然後由評級機構出具專業評級報告,擔保機構出具項目的擔保意見,我們愛融網出具綜合評估報告。

  風險定價是我們通過自己總結的一套對於項目的風險評價體系,對借款企業的業務經營、財務狀況、信用情況、擔保公司、征信報告和法院是否有執行記錄等方面來綜合評價借款企業的風險等級,從而給借款產品做出定價,確定借款企業能貸多少,貸款利率是多少。

  風險控制方面包括內外部兩種。外部方面,我們廣泛與第三方機構合作。我們首創了一個“四維風控”的外部風控體系,主要包括四個方面:1、只和融資性擔保公司合作,從源頭降低風險,拒絕與沒有牌照、不受監管的非融資性擔保機構合作。2、與中信銀行(601998,股吧)合作,將風險保證金全面托管。3、我們是業內第一家,也是唯一一家聘請的專業評級機構——聯合信用來給項目產品進行信用風險評級。目前聯合信用是國內最大的信用服務機構之一,擁有中國人民銀行、國家發改委保監會證監會認可的全部評級資質。4、我們由內外部專家組成的風控委員會對所有項目進行多維度的評審。

  除了外部風控方面,我們內部風控也有一套嚴格的流程和制度。我們與聯合信用合作,研究制定了一整套如何識別、評估和把控項目風險的流程和方法。我可以列舉一些篩選項目的否決標準:1、500萬元以上的單個項目不做;2、產能嚴重過剩的行業不做;3、國家禁止從事的行業不做;4、嚴重不景氣的行業不做;5、嚴重不環保的行業不做;6、非融資性擔保公司參與的項目,我們不做;7、經營利潤不能覆蓋借款本息的項目,我們不做。8、企業或法人近五年征信報告中存在連續逾期超過3次,或者累計逾期超過6次的,我們不做。我們認為這樣的企業按時還款的意願比較差。

  綜合來講,就是內外部風控組成一套立體的風控體系,來對項目進行嚴格把控。

  主持人:愛融網對於風控也是比較細致的各種規定,所以項目應該還是比較安全的。那麽近期隨著互聯網金融的不斷成長壯大,網絡安全也是成為了大家關註的焦點,您能結合您的理解,和大家分享一下,您對網絡安全的見解嗎?

  安全透明 平臺建立信任的起始

  郝振華:網貸平臺很多都是買一個模板來做,不註重自己網站的安全建設。去年以來,網貸平臺頻繁收到外部攻擊,涉及到很多敲詐勒索和客戶信息的泄露。由於網貸平臺涉及大量的客戶信息和資金信息,所以網絡系統的不安全隨時會極大威脅投資者的隱私信息安全和資金安全。我們為此聘請了來自新浪等知名互聯網公司,具有八年以上工作經驗的互聯網研發人才來組建技術團隊,從而保障網站建設的安全性。另外,我們采用國際品牌Symantec(EV)的SSL證書為網絡傳輸數據加密,每個證書包含256位的SSL加密,為最常見的瀏覽器提供最高等級的保護。

  8月初,我們愛融網也通過了安全聯盟驗證,被收錄至安全聯盟信譽檔案庫。在安全聯盟的官方網站上輸入愛融網的域名,結果會顯示“愛融網已通過128項嚴格驗證,網站資質齊全,技術能力可靠,無信息泄露和木馬病毒等安全風險”。安全聯盟是以國家計算機病毒應急處理中心為指導單位,聯盟成員包括百度、騰訊、金山、搜狗、湖南衛視、浙江衛視等。通過核驗企業歷史清譽、法定經營資質、網站內容安全、網站備案許可等多項指標進行評估,來頒發此證。我們希望把網站安全擺在第一位,保障投資者的投資安全。

  主持人:很多傳統的金融機構業務是不透明的,目前也有一些平臺主打“透明”牌,愛融網平臺也提倡透明,您如何理解透明,目前這種大背景下怎麽樣的透明是合適的?

  郝振華:目前大家投資項目有時還不太理性,因為現在網貸平臺還是良莠不齊,對於項目的描述也很粗糙,甚至關於項目的基本情況,企業是做房地產還是做建築的,都不清楚。就是說這個項目要借錢,還有收益率多高,借多長時間,大家就盲目地去投資。其實大家做投資理財,都應該首先了解清楚自己的錢投到什麽項目,項目是什麽情況,起碼有大致的了解。我們目前提倡的透明,也是希望大家可以在投資之前很清楚地了解關於平臺的所有情況,關於項目的所有情況,如同你自己親自去現場考察了這個項目一樣。

  目前在愛融網上,除了能看到愛融網的背景、運營、風控措施等各方面情況以外,還能清清楚楚看到每個項目,是什麽樣的企業,企業股東背景怎樣,企業業務經營情況怎樣,財務狀況怎樣,利潤情況怎樣,信用情況怎樣,近5年征信報告有沒有汙點,有沒有嚴重逾期的,在法院有沒有被執行記錄,有沒有失信記錄,互聯網上有沒有隱患信息或負面消息等等,我們都會擇取出來。還有就是企業用什麽抵質押,抵質押的清單,還有的是企業法人承擔連帶責任保證的,相關的承諾書,以及擔保公司出具的擔保函,評級公司出具的評級報告,我們都會在網上呈現。讓大家清清楚楚、明明白白地做投資。

  還有就是目前也要考慮保護企業的隱私,也為了防止企業的競爭對手利用我們公開的材料,所以對於涉及借款企業商業機密的部分,我們在線上會做一些隱性的處理,但線下有紙質的留檔。

  主持人:這其實是對大家負責任的態度,既不要傷害到企業,也讓大眾了解錢到底投到什麽樣的企業中。那我們愛融網作為P2P網貸行業中第一家引入專業評級機構的公司,當時的初衷是什麽?目前在平臺運營中,您認為評級機構的作用是否顯著?

  專業評級 投資選擇更為明確

  郝振華:專業評級機構和擔保公司一樣,都是增信保障措施。我們的初衷是想更強更好地保障投資者的本息安全。為什麽要在有了融資性擔保公司之後,還引進評級機構呢?我們是基於這樣的考慮,做項目時除了要加強自身的風控,還需要專業的第三方機構來為我們進行客觀的分析。他們所在的立場和角度跟我們不同,他們的經驗積累跟我們也不同,大家從不同的角度對項目進行優劣勢分析,共同評估項目的違約風險。

  我們認為傳統金融機構中最適合做這方面的就是評級機構。因為評級機構在國內主要對中小企業做評級,無論在資本市場貸款,還是在銀行借款,評級機構做評級都擁有十多年甚至二十多年的企業風險評估經驗。論到企業對企業,尤其是中小微企業評級評估技術的話,他們是國內最強的。所以我們也是結合他們長期積累的經驗和方法體系,來對項目進行更加可靠,更加強化的把控。

  目前合作的流程是,在項目提交上來之後,我們和他們同時要根據各自的風控體系和風控標準,對項目進行書面材料、電子材料的審核評估,然後三方一起去實地調查企業的真實情況、資產情況、購銷情況和資金流水,還有高層訪談,與提供的材料進行相互印證,確保材料的真實性。然後三方分別出具各自的專業評估報告,這個報告我們都會打包放在網站上。大家在投資之前都可以看到。

  現在我們是唯一引進評級機構的,大家可能覺得評級機構在國內作用還沒有那麽大,但是在全世界來說,就像美國的三大評級公司標準普爾、穆迪和惠譽一樣,他們其實掌握著企業的生殺大權,為什麽這麽說呢?因為專業評級機構決定著這個企業到底能不能借款,到底能以多高的利率借款。目前,在國內專業金融市場,企業要借款必須要有一定的信用級別要求,比如在資本市場發行債券,一般要求企業評級在AA-以上,如果達不到這個級別就不能借款。所以評級機構評級的結果就非常影響借款的成敗。同時,評級結果是AAA還是BBB,將影響企業借款利率是5%還是10%。

  目前,我們引進評級的效果在逐步顯現。因為很多投資者對於風險評估沒有概念,有了評級公司出具的專業評級報告,投資者可以從中了解到企業的優點和風險點,有利於投資者選擇項目,也可以讓投資者加強對愛融網的信任!

  主持人:這樣就是幫助投資者有一個參考的標準。今天也是非常感謝郝總做客和訊的演播室,和大家分享了很多P2P行業大家關註的話題。

  感謝大家收看這期的節目,今天就這樣,感謝大家的收看,下期節目再見。

(責任編輯:HF009)

相關新聞

更多專家觀點>>

暫無專家推薦本文
全部觀點(

0

)
專家觀點(

0

)
網友觀點(

0

)
  • 暫無觀點
您推薦的 標題 將自動提交到和訊看點, 請輸入您的觀點並提交。

互聯網金融精品推薦

推廣
熱點

  【和訊聲明】和訊登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章為商業信息,內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。